Recht für Emissionshäuser

Sofern wir Emittenten von Verkaufs- oder Wertpapierprospekten und/oder deren Prospektverantwortliche vertreten, nutzen wir einen Mix aus unterschiedlichen Prozessstrategien, welche sich in der Vergangenheit bewährt haben.

Das KapMuG (Kapitalanleger-Musterverfahrensgesetz)- Verfahren ermöglicht seit 2012 die Führung von Musterverfahren wegen infolge falscher, irreführender oder unterlassener öffentlicher Kapitalmarktinformation erlittener Schäden in Wertpapieren und anderen Kapitalanlagen.

In Deutschland dürfen Finanzanlagen vorbehaltlich einer Prospektausnahme nicht ohne die Veröffentlichung eines von der BaFin zuvor gebilligten Verkaufsprospektes öffentlich angeboten werden.

Wir beraten Sie bei sämtlichen Fragen in Zusammenhang mit der Gestaltung und der Prospektierung von Mezzanine-Kapital, etwa als qualifizierte Nachrangdarlehen, Genussrechtskapital, Namens- und Inhaberschuldverschreibungen.

Öffentlich angebotene Vermögensanlagen unterliegen der Prospektpflicht. Für Private Placements gelten Ausnahmen, deren Voraussetzungen davon abhängen, ob es verbriefte oder unverbriefte Rechte sind.

Wir unterstützen Unternehmen beim Aufbau der notwendigen Compliance-Strukturen, um etwaige Marktmanipulationen oder einen Insiderhandel zu vermeiden, ebenso wie bei der Prüfung und Vorbereitung von ad hoc – Mitteilungen.

Wir begleiten Sie in allen Fragen des Aufsichtsrechts, d.h. bei allen Tätigkeiten, welche von der Zustimmung der BaFin und/oder ESMA abhängig sind. Bei zweifelhaften Anordnungen der Aufsichtsbehörden begleiten wir Sie auch in Rechtsstreitigkeiten bei den Verwaltungsgerichten.

Sofern Emissionshäuser als Wertpapier verbriefte Rechte auf dem Kapitalmarkt anbieten, reduziert sich der Vertriebsweg automatisch auf den Direktvertrieb oder auf die Vermittlung über Finanzdienstleistungsinstitute, welche nach § 32 KWG zu einem Vertrieb von verbrieften Rechten berechtigt sind.